O que é investidor qualificado? Como se tornar um?
Um “investidor qualificado” é uma pessoa ou entidade com acesso exclusivo a investimentos complexos, frouxamente regulados, como fundos de hedge, fundos alavancados e startups. Para se tornar um investidor qualificado, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) requer certos requisitos de riqueza, renda ou conhecimento, comprovados através de certificações.
Se você se qualifica como um investidor qualificado ou não, um consultor financeiro pode ajudá-lo a gerenciar seus investimentos e atender às suas metas financeiras.
Como se tornar um investidor qualificado?
Para reivindicar o status de investidor qualificado, você deve atender pelo menos um dos seguintes requisitos:
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Ter certas certificações ou designações profissionais ou outras credenciais, ou ter um patrimônio líquido superior a R$ 1 milhão aplicado em investimentos. Certas categorias também podem resultar em você ser considerado para se tornar um investidor qualificado, caso deseje.
Então, por que todos os regulamentos estritos? Para entender ou mesmo justificar essas regras, você deve entender a definição de um investidor qualificado e o que ele pode fazer.
Certificações para investidores qualificados incluem:
Certificação de Especialista em Investimentos (CEA)
Certificação de Gestores (CGA)
Certified Financial Planner (CFP)
Agente Autônomo de Investimentos (AAI)
O que é um investidor qualificado?
Uma empresa que oferece seus próprios títulos deve registrar esses investimentos com a CVM antes que possa vendê-los a menos que atenda uma exceção. Uma dessas exceções está em vender investimentos não registrados para investidores qualificados.
Como você pode ver, os investidores qualificados têm acesso legal a investir em produtos não disponíveis para o público em geral. Esses títulos incluem os seguintes:
Fundos de hedge
Fundos de capital de risco
Ofertas de private equity
Crowdfunding de equidade
Outras colocações privadas
Assim, enquanto o investidor ordinário pode ter experiência com investimento em valores mobiliários, como ações, títulos e fundos mútuos, a CVM vê produtos como fundos de hedge como animais inteiramente diferentes. Portanto, os investidores precisam demonstrar que podem entender os riscos envolvidos com esses tipos de investimentos.
As empresas que vendem produtos não registrados se envolvem em seu próprio processo de triagem para verificar o status de investidor qualificadode um indivíduo.
Investidores qualificados são reconhecidos pela CVM com certificações ou pelos altos valores investidos no mercado. (Imagem: divulgação)
Como as empresas determinam se você é um investidor qualificado?
Então digamos que você queira investir em um fundo não registrado. A empresa que gerencia pode colocá-lo através de um processo de triagem antes que ele possa decidir se ele pode legalmente deixá-lo. Pode começar a entregar um questionário para ver se você atende a certas qualificações. Você também pode esperar fornecer um ou mais dos seguintes para avaliação:
Demonstrações financeiras e detalhes de outras contas
Relatório de crédito para confirmar o patrimônio líquido
Devoluções de imposto
Formulários e outros documentos indicando ganhos
Certificações profissionais, designações ou credenciais garantidas pela CVM
Quem pode ser um investidor qualificado?
Até agora, discutimos requisitos qualificados pelo investidor para indivíduos. No entanto, certas entidades também podem reivindicar o status de investidor qualificado.
As seguintes entidades que podem atender aos requisitos descritos neste documento podem reivindicar o status de investidor qualificado:
Instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil
Companhias seguradoras e sociedades de capitalização
Entidades abertas e fechadas de previdência complementar
Fundos de investimento
Clubes de investimento, que tenham a carteira gerida por administrador de carteira de valores mobiliários autorizado pela CVM
Agentes autônomos de investimento, administradores de carteira, analistas e consultores de valores mobiliários autorizados pela CVM, em relação a seus recursos próprios
Investidores não residentes
Qual a diferença entre investidor qualificado e investidor profissional?
Indivíduos que querem se tornar investidores qualificados, devem cair em uma das três categorias: ter um patrimônio líquido superior a R$1 milhão investidos; ou possuir certas credenciais, certificações ou designações, conforme reconhecido pela CVM; ou ser uma instituição ou empresa qualificada.
Um investidor profissional tem um valor de patrimônio de R$10 milhões, ou precisam fazer um exame de aprovação técnica para obter o título de investidor profissional.
Se você não se qualificar para reivindicar o status de investidor qualificado, ainda terá acesso a um vasto universo de opções de investimento. Suas opções incluem ações, diferentes tipos de títulos e imóveis.
Apenas profissionais em investimentos deve procurar um investimento nessa área.
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Sobre o autor
Crédito ou débito? Esta é uma pergunta quase sempre feita ao se pagar com cartão mas é uma questão também comum na vida de muitos brasileiros. Com mais de 300 horas em cursos de finanças, empreendedorismo, entre outros, André formou-se em pedagogia e se especializou em educação financeira. Dá também consultorias financeiras e empresariais quando seus clientes precisam de ajuda e compartilha conhecimentos aqui neste site.
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