Investimentos e IPCA acumulado: qual a relação?

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA, em Português) mede a taxa de inflação para um grupo de produtos e serviços do comércio varejista, em relação às despesas domésticas. O IPCA é o índice de inflação de referência observado pelo Banco Central do Brasil. O IPCA engloba famílias com renda familiar que varia de 1 a 40 salários mínimos, de qualquer fonte, vivendo nas principais áreas urbanas.

A partir da taxa do IPCA, você deve orientar seus investimentos para decisões mais bem tomadas que protegem seu capital dos riscos da inflação. Em outras palavras, você precisa otimizar seus resultados, entendendo como o IPCA acumulado afeta seus investimentos.

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Taxa de inflação ou IPCA acumulado

No Brasil, a taxa de inflação mede uma ampla subida ou queda nos preços que os consumidores pagam por uma cesta padrão de mercadorias. As categorias mais importantes do índice são: transporte (20%); Alimentos e bebidas (19 por cento do peso total); habitação (15 por cento); cuidados de saúde (13%); e despesas pessoais (11 por cento). Além disso, a comunicação é responsável por 4%; educação por 6 por cento; roupas para 5 por cento; bens domésticos para 4%. Os dados são coletados nas áreas metropolitanas de São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Porto Alegre, Belém, Fortaleza, Recife, Salvador e Curitiba e nas cidades de Goiânia e Brasília.

O IPCA acumulado é o total da taxa mensal dos últimos 12 meses.

Como o IPCA acumulado influencia seus investimentos?

Os ativos com fluxos de caixa fixos e de longo prazo tendem a funcionar mal quando a inflação está aumentando, uma vez que a potência de compra desses fluxos de caixa futuros cai ao longo do tempo. Por outro lado, commodities e ativos com fluxos de caixa ajustáveis ​​(por exemplo, renda de aluguel de imóveis) tendem a se apresentar melhor com a inflação crescente.

Poupança e inflação

A inflação pode encolher suas economias, mesmo que você tenha garantido seus fundos em uma conta de poupança com uma taxa média de juros.

Em teoria, quando você está trabalhando, seus ganhos devem acompanhar o ritmo da inflação. Quando você está vivendo de sua poupança, como na aposentadoria, a inflação diminui seu poder de compra. É importante levar a inflação em suas economias de aposentadoria para garantir que você tenha ativos suficientes para durar seus anos de aposentadoria.

O IPCA é um índice de inflação que auxilia na tomada de decisões para os melhores investimentos. (Imagem: Investidor Sardinha)

Investimentos de renda fixa e IPCA acumulado

Normalmente, os investidores compram títulos de renda fixa, como títulos, tesouros e CDs, porque querem um fluxo de renda estável na forma de pagamentos de juros. No entanto, uma vez que a taxa de juros permanece a mesma em títulos de renda mais fixa até a maturidade, o poder de compra dos pagamentos de juros diminui à medida que a inflação aumenta. Como resultado, os preços dos títulos tendem a cair quando a inflação está aumentando.

Uma explicação é que a maioria dos títulos faz juros fixos ou pagamentos de cupom. A inflação crescente acaba com o poder de compra da lucro de cupom futura (fixo) de um vínculo, reduzindo o valor presente de seus fluxos de caixa fixos futuros. A inflação acelerada é ainda mais prejudicial para títulos de longo prazo, dado o impacto cumulativo da menor potência de compra para os fluxos de caixa recebidos no futuro.

Os laços de alto rendimento mais arriscados proporcionam rendimentos mais altos e, portanto, têm uma almofada maior do que suas contrapartes de grau de investimento quando a inflação está aumentando.

Investimentos em ações e IPCA acumulado

As ações resistem bem contra a inflação nos últimos 30 anos. Em teoria, as receitas e os ganhos de uma empresa devem aumentar em um ritmo semelhante à inflação. Isso significa que o preço da sua ação deve subir com os preços gerais dos bens de consumo e produtor.

Nos últimos 30 anos, as ações tendemm a subir de preço um pouco quando a inflação está acelerando, embora o relacionamento não seja particularmente forte.

As empresas maiores tendem a ter uma relação mais forte com a inflação do que as empresas de médio porte, e as empresas de médio porte tiveram uma relação mais forte do que as empresas menores. Ações em mercados desenvolvidos tendem a cair no preço quando a inflação sobe, e as ações de mercado emergentes exibe um relacionamento negativo ainda mais forte.

Ativos reais e a taxa de inflação

Ativos reais, como commodities e imóveis, tendem a ter uma relação positiva com a inflação.

As commodities têm sido historicamente uma maneira confiável de posicionar a inflação crescente. A inflação é medida ao rastrear o preço dos bens e serviços que geralmente contêm commodities diretamente, bem como produtos intimamente relacionados a commodities. Commodities relacionadas à energia, como o petróleo, têm uma relação particularmente forte com a inflação (ver acima). Metais industriais e preciosos também tendem a subir quando a inflação está acelerando.

As commodities têm inconvenientes importantes, no entanto. Elas tendem a ser mais voláteis do que outras aulas de ativos, não produzem nenhuma renda e têm estoques e títulos historicamente subterrados em períodos de tempo mais longos.

Quando se trata de imóveis, os proprietários podem aumentar os pagamentos de aluguel quando os preços de bens e serviços estão subindo, o que pode fluir para os lucros e distribuições do investidor.

Como defender sua carteira contra a inflação?

A inflação pode ter um impacto significativo na sua carteira de investimentos ao longo do tempo. Juntamente com o trabalho com um profissional financeiro, considere duas etapas que podem ajudar a proteger seus investimentos contra a inflação:

Diversificando sua carteira com exposição a ações e ativos reais, como as commodities podem ajudá-lo a proteger seu dinheiro contra a inflação. No entanto, a diversificação e alocação de ativos não protegem contra perdas ou garantia de retornos.

Considere títulos protegidos por inflação do tesouro. A taxa de retorno sobre títulos emitidos pelo governo pode ser ajustado pelo IPCA. Isso pode resultar em um desempenho um pouco mais confiável do que outros tipos de títulos e classes de ativos. No entanto, dicas retornos e renda tendem a ser relativamente baixas.

A inflação pode estar além do seu controle, mas isso não significa que você não pode tomar medidas para ajudar a preservar seus investimentos e poupança de seus efeitos.

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Sobre o autor

Crédito ou débito? Esta é uma pergunta quase sempre feita ao se pagar com cartão mas é uma questão também comum na vida de muitos brasileiros. Com mais de 300 horas em cursos de finanças, empreendedorismo, entre outros, André formou-se em pedagogia e se especializou em educação financeira. Dá também consultorias financeiras e empresariais quando seus clientes precisam de ajuda e compartilha conhecimentos aqui neste site.

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