Como investir em ouro?

Desde o tempo das civilizações antigas até a era moderna, o ouro tem sido a moeda de escolha do mundo. Hoje, os investidores compram ouro principalmente como proteção contra a agitação política e a inflação. Além disso, muitos consultores de investimentos recomendam uma alocação de carteira em commodities, incluindo ouro, para reduzir o risco geral da carteira.

Abrangeremos muitas das oportunidades de investimento em ouro, incluindo barras de ouro, fundos mútuos, futuros, empresas de mineração e joias. Com poucas exceções, apenas ouro, futuros e um punhado de fundos especiais oferecem uma oportunidade de investimento direto em ouro. Outros investimentos derivam parte de seu valor de outras fontes.

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Como investir em ouro: lingotes

Esta é talvez a forma mais conhecida de propriedade direta de ouro. Muitas pessoas pensam em barras de ouro como as grandes barras de ouro mantidas em cofres. Na verdade, ouro é qualquer forma de ouro puro ou quase puro que tenha sido certificado pelo seu peso e pureza. Isso inclui moedas, barras, etc., de qualquer tamanho. Um número de série é comumente anexado a barras de ouro, por motivos de segurança.

Embora as barras pesadas de ouro sejam uma visão impressionante, seu tamanho grande as torna ilíquidas e, portanto, dispendiosas para comprar e vender. Afinal, se você possui uma grande barra de ouro no valor de R$100.000 como sua totalidade em ouro, e então decide vender 10%, você não pode exatamente serrar o final da barra e vendê-la. Por outro lado, barras de ouro mantidas em barras e moedas menores proporcionam muito mais liquidez e são bastante comuns entre os proprietários de ouro.

Investir em ouro com moedas de ouro

Durante décadas, grandes quantidades de moedas de ouro foram emitidas por governos soberanos em todo o mundo. As moedas são comumente compradas por investidores de revendedores privados a um prêmio de cerca de 1% a 5% acima do valor do ouro subjacente.

As vantagens das moedas de ouro são:

Seus preços estão convenientemente disponíveis em publicações financeiras globais.

Moedas de ouro são frequentemente cunhadas em tamanhos menores, tornando-as uma maneira mais conveniente de investir em ouro do que as barras maiores.

Concessionários respeitáveis ​​podem ser encontrados com buscas mínimas e estão localizados em muitas cidades grandes.

Cuidado: Moedas de ouro mais antigas e raras tem o que é conhecido como valor numismático ou “colecionador” acima e além do valor subjacente do ouro. Para investir estritamente em ouro, concentre-se em moedas amplamente divulgadas e deixe as moedas raras para os colecionadores.

Os principais problemas com o lingote de ouro são que os custos de armazenagem e seguro e a margem relativamente grande do negociante impedem o potencial de lucro. Além disso, a compra de barras de ouro é um investimento direto no valor do ouro, e cada mudança de dólar no preço do ouro irá alterar proporcionalmente o valor de suas participações. Outros investimentos em ouro, como fundos mútuos, podem ser feitos em quantias menores em dólar do que em ouro, e também podem não ter tanta exposição a preço direto quanto o ouro.

Aprenda a investir em ouro para acrescentar esse ativo na sua carteira de investimentos. (Foto: HRD Canada)

Investimento em ouro através de fundos

Uma alternativa para uma compra direta de barras de ouro é investir em um dos fundos negociados em bolsa baseados em ouro. Cada parte desses instrumentos especializados representa uma quantidade fixa de ouro, como um décimo de onça. Esses fundos podem ser comprados ou vendidos como ações, em qualquer corretora. Este método é, portanto, mais fácil e mais rentável do que possuir barras ou moedas diretamente, especialmente para pequenos investidores, já que o investimento mínimo é apenas o preço de uma única cota do fundo. As taxas anuais de despesas desses fundos são geralmente baixas, muito menos do que as taxas e despesas de muitos outros investimentos, incluindo a maioria dos fundos mútuos.

Muitos fundos mútuos possuem barras de ouro e empresas de ouro como parte de seus portfólios normais, mas os investidores devem estar cientes de que apenas alguns fundos mútuos se concentram apenas no investimento de ouro; a maioria possui uma série de outras commodities. As principais vantagens dos fundos mútuos orientados somente para ouro são:

Baixo custo e baixo investimento mínimo exigido

Diversificação entre diferentes empresas

Facilidade de propriedade em uma conta de corretagem ou em um IRA

Nenhuma pesquisa individual da empresa é necessária.

Alguns fundos investem nos índices das empresas de mineração, outros estão diretamente ligados aos preços do ouro, enquanto outros são ativamente gerenciados. Leia os prospectos para mais informações. Os fundos mútuos tradicionais tendem a ser ativamente gerenciados, enquanto os fundos negociados em bolsa aderem a uma estratégia passiva de rastreamento de índices e, portanto, tem menores taxas de despesas. Para o investidor médio em ouro, entretanto, os fundos mútuos e os negociados em bolsa são geralmente a maneira mais fácil e segura de investir em ouro.

Investimentos em futuros e opções de ouro

Futuros são contratos para comprar ou vender uma determinada quantia de um item, neste caso ouro, em uma data específica no futuro. Os futuros são negociados em contratos, não em ações, e representam uma quantia predeterminada de ouro. Como esse montante pode ser grande, os futuros são mais adequados para investidores experientes. As pessoas costumam usar os futuros porque as comissões são muito baixas e os requisitos de margem são muito mais baixos do que os tradicionais investimentos em ações. Alguns contratos se estabelecem em dólares ou reais, enquanto outros se estabelecem em ouro, então os investidores devem prestar atenção às especificações do contrato para evitar a entrega do ouro na data de liquidação.

Opções sobre futuros são uma alternativa para a compra imediata de um contrato futuro. Estes dão ao dono da opção o direito de comprar o contrato de futuros dentro de um determinado período de tempo, a um preço pré estabelecido. Um benefício de uma opção é que ela aproveita seu investimento original e limita as perdas ao preço pago. Um contrato futuro comprado com margem pode exigir mais capital do que o investido originalmente se as perdas aumentarem rapidamente. Diferentemente de um investimento futuro, que é baseado no valor atual do ouro, a desvantagem de uma opção é que o investidor deve pagar um prêmio ao valor subjacente do ouro para possuir a opção. Devido à natureza volátil dos futuros e opções, eles podem ser inadequados para muitos investidores. Mesmo assim, os futuros continuam sendo a forma mais barata (comissões + juros) de comprar ou vender ouro ao investir grandes somas.

Investindo em empresas de mineração de ouro

Empresas especializadas em mineração e refino também lucram com o aumento do preço do ouro. Investir nesses tipos de empresas pode ser uma maneira eficaz de lucrar com o ouro e também pode acarretar um risco menor do que outros métodos de investimento.

As maiores empresas de mineração de ouro possuem extensas operações globais; Portanto, fatores comerciais comuns a muitas outras grandes empresas contribuem para o sucesso de tal investimento. Como resultado, essas empresas ainda podem mostrar lucro em tempos de preços baixos ou em declínio do ouro. Uma maneira de fazer isso é se proteger contra uma queda nos preços do ouro como parte normal de seus negócios. Alguns fazem isso e outros não. Mesmo assim, as empresas de mineração de ouro podem oferecer uma maneira mais segura de investir em ouro do que através da posse direta de ouro. Ao mesmo tempo, a pesquisa e a seleção de empresas individuais exigem a devida diligência por parte do investidor. Como este é um esforço demorado, pode não ser viável para muitos investidores.

Investindo em jóias de ouro

A maior parte da produção mundial de ouro é usada para fazer jóias. Com a população global e riqueza crescendo anualmente, a demanda por ouro usada na produção de jóias deve aumentar com o tempo. Por outro lado, os compradores de jóias de ouro mostram-se um pouco sensíveis ao preço, comprando menos se o preço subir rapidamente.

A compra de joias a preços de varejo envolve uma margem substancial. Melhores pechinchas de jóias podem ser encontradas em vendas de bens e leilões. A vantagem de comprar jóias dessa maneira é que não há marcação de varejo; a desvantagem é o tempo gasto na busca de peças valiosas. No entanto, a propriedade de joias fornece a maneira mais agradável de possuir ouro, mesmo que não seja o mais lucrativo do ponto de vista de investimento. Como uma forma de arte, a joia de ouro é linda. Como investimento, é medíocre, a menos que você seja o joalheiro.

Vale a pena investir em ouro?

Os investidores maiores que desejam ter exposição direta ao preço do ouro podem preferir investir diretamente em ouro através de ouro. Há também um nível de conforto encontrado em possuir um ativo físico em vez de simplesmente um pedaço de papel. A desvantagem é o pequeno prêmio para o valor do ouro pago na compra inicial, bem como os custos de armazenamento.

Para os investidores que são um pouco mais agressivos, futuros e opções certamente farão o truque. Mas, compradores devem tomar cuidado: estes investimentos são derivados do preço do ouro, e pode ver movimentos bruscos para cima e para baixo, especialmente quando feito na margem. Por outro lado, os futuros são provavelmente a maneira mais eficiente de investir em ouro, exceto pelo fato de que os contratos devem ser revertidos periodicamente à medida que expiram.

A ideia de que a joia é um investimento é célebre, mas ingênua. Há muito de um spread entre o preço da maioria das jóias e seu valor de ouro para que ele seja considerado um investimento verdadeiro. Em vez disso, o investidor médio em ouro deve considerar fundos mútuos e fundos negociados na bolsa voltados para o ouro, já que esses títulos geralmente fornecem a maneira mais fácil e segura de investir em ouro.

Você já investiu ou investe em ouro? Quais opções você usa de investimento?

Sobre o autor

Crédito ou débito? Esta é uma pergunta quase sempre feita ao se pagar com cartão mas é uma questão também comum na vida de muitos brasileiros. Com mais de 300 horas em cursos de finanças, empreendedorismo, entre outros, André formou-se em pedagogia e se especializou em educação financeira. Dá também consultorias financeiras e empresariais quando seus clientes precisam de ajuda e compartilha conhecimentos aqui neste site.

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